《期貨市場成功者錄》訪談錄

我自己是期貨新手

因此來論壇看的多 說的極少 但是看suhui兄的幾張?zhí)? 有感而生 不得不冒昧說點自己的想法。
目前國內投機界從去年下半年開始幾乎任何可以稱之為高手的都在討論和建議系統(tǒng)交易的方法，從期貨市場中的程鵬先生的大鵬交易系統(tǒng)等等到a股市場中波濤先生的系統(tǒng)交易方法等書的走紅無不顯示此種傾向。國人有種人云亦云的習慣思維和行動趨勢，從很多方面都能證實。
其實交易系統(tǒng)也不是突然呈現的理念，國內投機人主體絕大部分都奮戰(zhàn)于畸形機制的a股市場，2001年以來的大調整給參與者的震撼不亞于老美進兵給老伊們帶來的震撼，惶惶然中牛市追漲的方法如只鐵類野山類不行了，猜莊跟莊殺莊的作弊手法失效了，面對資金縮水的窘境投機人急于尋找到能夠穩(wěn)定贏利的倚天劍、屠龍刀，因此高手們開始推薦交易系統(tǒng)，趨同者日眾，孰不知交易系統(tǒng)也并不是包治百病的良方，目前投機人對系統(tǒng)交易的態(tài)度只能說是治標不治本，我們需要解決的是理念，對市場的深刻理解，對交易本質的深刻理解才是正途�？纯蠢厦纻兊臅�籍，雜志，網站，哪些不充斥著各類交易系統(tǒng)呢，如果真的有包賺錢的系統(tǒng)，而我是開發(fā)者的話我會輕易地出售嗎？交易充斥著許多看對卻做不對，看錯卻獲利的例子。系統(tǒng)交易主要的依據是指標，而指標的本質是歷史數據的統(tǒng)計，相對于價格未來的發(fā)展本身存在著不確定的因素，因此比較好的交易系統(tǒng)便以統(tǒng)計尋找能獲取大期望收益的方法，良好的資金管理，堅決的止損來制作。擁有良好的系統(tǒng)也并不代表肯定獲利，還有最關鍵的人性因素，那就是執(zhí)行，能自動下單的系統(tǒng)固然優(yōu)秀，可交易實際中如果遇到連續(xù)虧損等等的情況，操作者是否能堅持系統(tǒng)都是關鍵所在。我記得richard dennis好象說過，他的交易中只有5%是賺錢的，而這個贏利的5%概率中卻是他大賺特賺的時候，那么對于一般交易者來說，是否能在遇到95%的虧損機會時還能堅持就是個中心問題了，我查過dennis的零星表述，在他的系統(tǒng)中判斷非常簡單，而資金管理卻占有極其重要的分量，而這種武功密技是真高手密不相傳的，作為我們只有在自己的交易中不斷找尋適合自己的方法了。題外話，據說dennis的烏龜基金目前也遭遇到很大的虧損困惑 ：））。
這些是狹義的系統(tǒng)交易，那么從廣義上來說交易系統(tǒng)的概念，應該是事先判斷趨勢，制作計劃，執(zhí)行計劃等部分。那么對于我們普通交易者來說，無法用計算機語言制作狹義的系統(tǒng)，可我們可以制定廣義的系統(tǒng)規(guī)則，只要有效一樣可以穩(wěn)定贏利。我認為廣義的系統(tǒng)主要包括：趨勢判斷，入市依據，加減倉依據，出場依據，止損設定等風險管理幾項原則。
關鍵點是在于找到適合自己個性的方法，象martin schwartz他這類不依靠機械系統(tǒng)的反趨勢短線交易者也一樣能大獲其利就是佐證，追求簡單，深信自己，控制人性和執(zhí)行紀律是大道至簡。