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《散戶與莊斗智》
第三章 一劍封喉術(shù)
制訂計(jì)劃的目的就是要在操作前使自己盡可能全面地思考，以在行情波動(dòng)時(shí)不致迷失
方向。計(jì)劃書(shū)有點(diǎn)像航標(biāo)燈，也許沒(méi)有大風(fēng)浪時(shí)它并不顯得很重要，一旦風(fēng)浪降臨，在風(fēng)
浪中識(shí)別方向就成為至關(guān)重要的事。后來(lái)，我發(fā)現(xiàn)制訂計(jì)劃還有一些附帶的好處；第一是
它可以使人放緩操作節(jié)奏，減少失誤；第二是它可以使人更深入地了解個(gè)股的情況，對(duì)個(gè)
股越熟悉，就越有把握；第三是對(duì)重復(fù)性的錯(cuò)誤，記憶深刻，減少失誤。
記得一個(gè)圍棋高手和我交流時(shí)曾對(duì)我說(shuō)過(guò)一段話：“一個(gè)高手和一個(gè)業(yè)余選手之間在
計(jì)算路數(shù)方面差別并不大。而且，過(guò)多地計(jì)算后面的路數(shù)意義并不大。問(wèn)題的關(guān)鍵在于高
手在精細(xì)的計(jì)算后總是盡可能選擇一些選擇性大的招數(shù)，而業(yè)余選手總希望走出最好的。
一盤棋中，有時(shí)有本手（最正確的招數(shù)），而很多時(shí)候，完全在于下棋者招數(shù)前后之間的
思想性和連貫性。一步好棋往往并不致對(duì)手于死地，但卻給自己留下最大的選擇空間�！�
我想，在股市中的操作也是這樣，作計(jì)劃的目的也在于此。
在作計(jì)劃時(shí)，不僅要分析，還要管理；不僅要有定量，還要有變量。以下是一個(gè)詳細(xì)
計(jì)劃的明細(xì)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目有些是非常重要的，有些是可以根據(jù)具體情況取舍的。
一、價(jià)格的分析及預(yù)測(cè)
1．宏觀經(jīng)濟(jì)情況的變動(dòng)及對(duì)大勢(shì)的影響
2．個(gè)股基本面情況
a．行業(yè)分析 b．流量盤量 c．市盈率 d．利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 等等
3．個(gè)股技術(shù)面情況
a．各項(xiàng)指標(biāo)：包括均線、RSI、OBV等
b．技術(shù)分析：形態(tài)分析、阻力位及支撐位
c．莊家分析：莊家成本、籌碼鎖定的估計(jì)等
4．預(yù)測(cè)
a．價(jià)格上漲的可能性及目標(biāo)價(jià)位
b．價(jià)格下跌的可能性及止損價(jià)位
c．盤整情況的處理及理由
二、時(shí)機(jī)出現(xiàn)條件分析
1．利好的幾種可能及時(shí)間推算
2．利空的幾種可能及時(shí)間推算
時(shí)機(jī)的把握和價(jià)格預(yù)測(cè)同樣重要。我的體會(huì)是，在很多情況下，價(jià)格的預(yù)測(cè)并非不準(zhǔn)，
而失誤的原因就在于時(shí)機(jī)的把握，對(duì)于天上掉下來(lái)的餡餅，本不該飛奔過(guò)去，而只需要沉
穩(wěn)地走過(guò)去接住。飛奔的結(jié)果往往是跑過(guò)了頭，或是在半路就被絆了個(gè)跟頭，要么再也爬
不起來(lái)了，要么與機(jī)會(huì)擦肩而過(guò)。只有入市、出市時(shí)機(jī)選擇好，我們才能擁有一個(gè)較好的
心態(tài)和較多的回旋余地。
三、資金的運(yùn)用
資金的運(yùn)用包括兩方面內(nèi)容：一方面是組合的問(wèn)題，包括高價(jià)股與低價(jià)股的組合，行
業(yè)之間的組合等等；另一方面的內(nèi)容更為重要，即你準(zhǔn)備用多少資金去冒險(xiǎn)，換句話講，
你準(zhǔn)備留多少錢抵抗可能的風(fēng)險(xiǎn)。很多書(shū)介紹何時(shí)該買入，卻很少介紹用多少錢去買入。
在這方面，我一般這樣設(shè)計(jì)，假定總共10萬(wàn)元的資本，總資本的20％～30％用于第一次投
入，資金進(jìn)入一支股票后自然關(guān)注，莊家的動(dòng)靜也較易覺(jué)察。當(dāng)股票從一個(gè)相對(duì)平靜的平
衡區(qū)域逐漸活躍，再投入總資本的20％～30％，剩下的40％～60％資金用于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御。
當(dāng)然，這個(gè)比例要根據(jù)不同的分析調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)是我考慮較多的東西，從這個(gè)方面講，我是
一個(gè)謹(jǐn)慎保守的投資者，總是回味那句話，當(dāng)沒(méi)有想好如何退之前先別前進(jìn)。
計(jì)劃書(shū)就包括了這三大部分：價(jià)格的分析及預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)的把握和資金的運(yùn)用。這三塊
內(nèi)容是正確投資的三個(gè)方面，最重要又最不易掌握的是它們都變數(shù)相當(dāng)多，沒(méi)有也不可能
是固定的東西。一切操之在已了。
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